概述:刚过去的四月份,价格仍旧处于快速拉涨的通道之中,这让厂家和贸易商都措手不及,但有价无市的局面也是进一步加剧,对需求释放形成压力,商家心态趋于谨慎。一季度的进出口数据双双下降,可以看出国际市场形势依然严峻。尽管目前管坯和成品材的厂内库存和社会库存都有缩减,但供需矛盾短期依然无法缓和,短期无缝管市场价格何去何从?笔者认为还是要看需求端发力,预计五月份整体价格高位震荡运行。
一、国内市场
(一)国内无缝管市场运行情况
四月份钢材市场继续拉涨,无缝管价格也出现了新一轮的暴涨行情,其中华北市场涨幅达到了700元/吨,但整体市场面临了有价无市的局面,下游对价格快速反弹无法接受,市场上商家抱着炒热氛围的态度,根据钢厂的调价盲目跟风者较多。预计后期市场进入长时间的修复期,价格短期还是高位震荡的态势。
本月无缝管主要市场价格请详见下图:
图1:4月份无缝管市场108*4.5(8163)价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
图2:4月份无缝管市场219*6(8163)价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
1、价格方面:
从上面2图中我们看到,4月份无缝管出现先扬后抑的行情,也是16年第二次出现暴涨,部分城市两天价格涨幅达到400元/吨,部分现货资源不充足的贸易商犹豫不决,有不报价惜售的现象,下游对价格也是后怕,采购非常谨慎,但进入四月下旬,随着螺纹钢等其他品种的走弱,无缝管市场价格也出现小幅下探的态势,由于原料市场资源紧俏,厂家价格短期依旧坚挺,预计五一过后市场价格或高位震荡运行。
2、成交方面:
金三银四,无缝管市场看到了价格的春天,但进入了需求的冬天,下游在三月份的暴涨中还没醒悟过来,四月份悄无声息的再来一波凶猛行情,无论现货市场还是钢厂都忙着调价,忙着报价,但具体订单迟迟未出现。行业的心态极也不稳定,由于稀少的成交市场商家的心理极为矛盾,本以为四月份的需求能够向好,但实际上还不如三月,面对后市可期又可怕,期待价格盘整后需求释放,害怕需求持续低迷后价格大幅跳水。
二、进出口情况
(一)、3月份我国无缝管出口量微增
图3:2006年到2016年3月无缝管出口量柱形图(单位:万吨)
3月我国无缝管出口量为36.43万吨,环比上升8.41%,同比上升19.62%。
图4:2010年到2016年3月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图(单位:美元、万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
3月我国无缝管出口平均价为927.89美元/吨,较2月958.05美元/吨的均价下跌了30.16美元/吨。
图5:2016年3月份无缝管各品种出口比重图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
3月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为20.09万吨、9.92万吨、0.07万吨、1.03万吨和5.33万吨。占比方面,石油天然气道无缝管所占比重明显上升,位居第一,占比达到55.13%,地质钻套无缝管本月占比最少,为0.2%。
从出口地区来看,3月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有6个,其中科威特出口达到4.57万吨,另外5个超过2万吨的国家分别为印度、伊朗、沙特阿拉伯、韩国、阿拉伯联合酋长国,出口量分别达到4.07万吨、2.47万吨、2.25万吨、2.2万吨、2.11万吨。
从输出地区来看,3月我国无缝管出口比重较大的地区,按照出口量的比重排序分别是天津、江苏、山东、河北和湖南。3月份无缝管出口量最多的地区是天津,达到10.58万吨,占出口总量的29.03%;紧随其后的是江苏,本月出口量达6.14万吨,占出口总量的16.87%;山东本月出口量4.77万吨,占出口总量的比重为13.08%;河北的出口量3.72万吨,占总量的10.21%;湖南出口量为2.87万吨,占比为7.87%。
(二)、3月份无缝管进口量增加
图6:2006年到2016年3月无缝管进口量柱形图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
3月我国无缝管进口量为1.75万吨,环比上升18.17%,同比上升5.34%。
图7:2010年到2016年3月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图(单位:美元、万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
3月份无缝管进口平均价为6460.69美元/吨,较2月份6719.39美元/吨均价下跌了258.7美元/吨。
图8:2016年3月份无缝管各品种进口比重图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
从进口品种来看,3月份锅炉管进口数量为0.96万吨,占无缝管进口量的54.61%;其他无缝管进口量为0.66万吨,占进口总量的37.5%;石油天然气钻探无缝管进口数量为744.61吨,占进口量的4.25%;石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在564.1吨和72.685吨,分别占据本月无缝管进口的3.22%和0.42%。
从进口地区来看,3月排名前五的国家分别是日本、德国、西班牙、中国人民共和国和美国,数量分别为0.67万吨、0.44万吨、0.14万吨、0.12万吨和0.086万吨。
从输入地区来看,3月我国无缝管进口量前五名的地区分别是上海、江苏、浙江、山东和天津,进口量分别为上海地区的0.43万吨,占进口比重24.46%;江苏为0.34万吨,占进口比重19.43%;浙江进口量为0.21万吨,占本月进口比重的12.16%;山东和天津进口量比重分别为10.16%、6.68%,进口数量为0.18万吨、0.12万吨。
(三)、3月份我国无缝管净出口小幅增加
3月我国无缝管净出口量为34.68万吨,与上月相比增加2.55万吨,环比上升7.94%,同比上升20.42%。
图9:2006年到2016年3月无缝管净出口量曲线图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
3月份国内进出口量增价跌,其中出口均价达到十年来的历史新低,一季度无缝管出口量110.23万吨,较去年同期下降8.77%,进口量4.54万吨,较去年同期减少9.56%。由于3月份国内市场出现连续的大幅反弹现象,部分企业着力刺激国内市场成交,对外贸速度放缓,也出现了不少的毁约情况,尽管进出口量较2月份有所好转,但价格明显下降。4月份价格的再一波拉涨,加上坯料市场紧俏,国内市场价格居高不下,毫无疑问对出口会构成一定影响,但由于市场需求依旧不理想,企业还是会转向出口减轻压力。预计4月份无缝管进出口依然强劲。
三、原料市场
4月份全国热轧管坯价格暴涨,幅度明显大于3月份,管坯价格先扬后抑,聊城坯料涨幅突破1000元/吨大关,市场整体坯料资源依旧紧张。据市场透露,山东临沂江鑫5月份计划排产20.2万吨,其中热轧管坯12.7万吨、连铸管坯7.5万吨,厂内现有待转库存1万吨左右,4月份实际生产预计19.8万吨。而山东标本企业目前库存3.1万吨左右,下降较为明显,加上4月底期货、钢坯等的反弹,商家心态企稳,预计后期管坯钢价格或弱势维稳或小幅上扬。
下图为4月全国主要城市管坯具体价格详见下图:
表1:4月全国主要城市热轧管坯结果比对表
热轧管坯 |
靖江 |
临沂 |
聊城 |
天津 |
||||
2016-4-01 |
2110 |
2160 |
2120 |
2170 |
2070 |
1880 |
1870 |
2000 |
2016-4-29 |
3100 |
3080 |
3040 |
3080 |
2990 |
2850 |
2880 |
2990 |
涨跌 |
990 |
920 |
920 |
910 |
920 |
970 |
1010 |
990 |
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
上面列举的是各个城市的价格调整,以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策,可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向:
表2:4月管坯企业调价统计(不完全统计)
时间 生产单位 规格 调整幅度 列表价格 备注 4月1日 淮钢 20# 80 2660 含税贴息4‰ 4月1日 东方特钢 20# 10 2490 含税常州西港价 4月1日 中天钢铁 20# 50 2570 承兑贴息率3.6‰ 4月1日 长强钢铁 20# 50 2520 含税 4月5日 东方特钢 20# 20 2510 含税常州西港价 4月6日 东方特钢 20# 20 2530 含税常州西港价 4月7日 东方特钢 20# 10 2540 含税常州西港价 4月9日 东方特钢 20# 50 2590 含税常州西港价 4月11日 东方特钢 20# 40 2630 含税常州西港价 4月11日 淮钢 20# 100 2760 含税贴息4‰ 4月11日 中天钢铁 20# 100 2670 承兑贴息率3.6‰ 4月11日 长强钢铁 20# 100 2620 含税 4月12日 东方特钢 20# 30 2660 含税常州西港价 4月13日 东方特钢 20# 50 2710 含税常州西港价 4月14日 东方特钢 20# 50 2760 含税常州西港价 4月18日 东方特钢 20# 20 2780 含税常州西港价 4月19日 东方特钢 20# 60 2840 含税常州西港价 4月20日 东方特钢 20# 80 2920 含税常州西港价 4月20日 东方特钢 20# 100 3020 含税常州西港价 4月21日 东方特钢 20# 50 3070 含税常州西港价 4月21日 淮钢 20# 450 3210 含税贴息4‰ 4月21日 中天钢铁 20# 500 3170 承兑贴息率3.6‰ 4月21日 长强钢铁 20# 500 3120 含税 4月22日 东方特钢 20# 30 3100 含税常州西港价
备注:由于厂家挂牌价格和市场销售价格差异,请同时参考每日各地管坯行情(单位:元/吨,现款)。
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
四、管厂情况
一波未平,一波又起,四月份无缝管市场再度疯狂,作为无缝管生产厂家,无论坯料还是成品整体库存量一直处于低位,前期原料库存基本消化完毕,随着管坯的大幅拉涨,厂家成本压力增加,价格也开始任性。但通过调查了解,尽管价格拉涨,幅度远远不及原料,管厂中间的利润空间还是在压缩,成本依然达不到400元/吨,不像螺纹钢一样吨位利润能高达700元/吨,因此无缝管同行都是苦不堪言,订单毁约现象时有发生,市场也处于逐步调整阶段,后续价格回归理性仍需时日,甚至有厂家看好五月份的价格行情,笔者预计短期钢厂价格或震荡或盘整运行。
五、市场展望
四月份全国无缝管市场仍延续三月份拉涨的态势,并且价格继续暴涨,但下游在三月份的价格中还没缓解过来,新一轮的冲高对需求抑制作用明显,尽管四月下旬市场出现小幅的下跌,但加剧了终端的观望情绪,整个四月份的需求完全不理想。
从全国的整体表现来看,成本方面继续保持近2个月来的的上涨行情,并且短期没有大幅下行的迹象,对市场价格形成上升支撑力。另外,需求端尽管持续低迷,主要还是下游对价格的暴涨没有完全接受,后续价格如果维稳一段时间,成交好转还是可期。
其次是钢材市场整体库存维持低位,无缝管作为钢材较为特别的品种,短期库存持续下降,同时无缝管存在一定的滞后性,在四月下旬普钢价格小幅回落的情况下,无缝管钢厂价格依然坚挺,部分贸易商急于套现,有自行降价的现象。国有管厂对于五月份的价格政策多保持积极态度,民营管厂多数不看好价格继续拉涨,但也没有表现大幅降价的意愿。
再看市场心态,在价格暴涨的情况下,很多商家有急涨必有急跌的心态,但市场恰恰相反,价格不但没有急跌,反而越演越烈,脱离了基本面。在并非逻辑能判断的市场情况下,市场心态极为脆弱,一丝的风吹草动都能带动心态变好或变坏。特别是北方钢坯的价格和期货的动向,成为短期大家预测市场的依靠。
对于五月份无缝管市场的价格走势,整体来看预计价格进入冲高后的调整阶段,现货库存多或者手里有低价资源的商家存在一定优势,更能够抓住下游的订单。预计整体无缝管市场价格风险不大,弱势下行的调整也在情理之中。
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