概述:5月份全国无缝管市场价格前高后低,成交逐步减量,市场库存出现连续性下滑,环比降幅扩大。临近月底,环保检查力度加大,江苏地区首当其冲,对岌岌可危的钢市打了一针强心剂;6月上旬青岛上合峰会即将召开,山东地区出台停产限产措施,为价格提供了底部支撑。对于6月份无缝管市场,由于本就传统淡季,商家操作总体来说偏保守,管厂短期限产难以有效提振市场,预计6月份无缝管市场高位趋弱调整。
一、国内市场
(一)国内无缝管市场运行情况
5月无缝管市场价格窄幅震荡运行,主流城市价格调整幅度在50元/吨。全国无缝管市场108*4.5mm月均价下跌5元/吨,4月底均价5234元/吨;219*6mm月均价下跌2元/吨,4月底均价5316元/吨;本月无缝管市场出货不温不火,市场贸易商心态相对谨慎,几乎无大批量补货情况,下游需求逐步疲软。
本月无缝管主要市场价格请详见下图:
图1:5月份无缝管市场108*4.5mm价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
图2:5月份无缝管市场219*6mm价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
1、价格方面:
5月份管坯价格震荡拉涨,江苏主流市场上涨140-170元/吨,山东主流市场价格上涨40-60元/吨,管厂迫于出货压力,价格跟涨不积极,市场贸易商基本维持出货为主,保持低位库存量,对于后期走势,贸易商表示行情不明朗,需求淡季来临,不会大范围补库,预计6月份无缝管价格在震动调整中下行。
2、成交方面:
5月份无缝管市场成交同环比均有下降,贸易商反馈,伴随高温雨水天气逐步临近,下游需求表现不活跃,尽管管厂有心拉涨,但下游似乎不买单,有价无市的行情出现,市场情绪相对悲观,预计6月份市场成交将进一步减弱,贸易商谨慎操作较好。
二、原料市场
3月份管坯市场价格大幅下调,山东和江苏市场跌幅均超400元/吨,从从表一可以看出,山东主流市场价格下调450-460元/吨,江苏市场下调520-570元/吨,市场成交表现一般。
据不完全统计,现圆钢库存淮钢12.05万吨,中天8.8万吨,长强1.5万吨,东方特钢5万吨,总计26.85万吨,较上周同期下降2.25万吨。
从表二可以看出,管坯生产企业价格总体上涨。管坯市场方面,江苏和山东市场管坯库存减少。库存方面,据不完全统计,现圆钢库存淮钢12.05万吨,中天8.8万吨,长强1.5万吨,东方特钢5万吨,总计26.85万吨,较上月底减少2.25万吨,各大钢厂库存均减少。由于峰会期间多地运输不畅,本周省内管坯钢市场库存无太大变化,标本企业库存累计0.65万吨,较上周基本持平;运输不畅导致成交表现相对较弱,标本企业累计出货0.3万吨,较上周减少0.23万吨,环比下降43.4%。综合来看,下周二前后青岛上合组织峰会限产、限行等政策将陆续结束,届时终端需求集中释放可能性大,价格有望趁机抬头,但考虑到农忙及端午节等影响,价格上行幅度有限,或继续盘整趋强运行态势。
5月份全国主要城市管坯具体价格详见下图:
表1:5月全国主要城市热轧管坯结果比对表
热轧管坯
|
靖江
|
||||||
2018-5-2
|
4310
|
4270
|
4300
|
4210
|
4140
|
4190
|
4200
|
2018-5-31
|
4450
|
4440
|
4440
|
4380
|
4200
|
4230
|
4300
|
涨跌
|
+140
|
+170
|
+140
|
+170
|
+60
|
+40
|
+100
|
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
上面列举的是各个城市的价格调整,以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策,可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向:
表2:5月份管坯企业调价统计(不完全统计)
时间
|
生产单位
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规格
|
调整幅度
|
列表价格
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备注
|
5月1日
|
淮钢
|
20#
|
+50
|
4370
|
含税贴息5.2‰
|
5月1日
|
中天钢铁
|
20#
|
+100
|
4350
|
承兑贴息率5.3‰
|
5月1日
|
长强钢铁
|
20#
|
+100
|
4300
|
含税
|
5月2日
|
东方特钢
|
20#
|
+20
|
4300
|
含税常州西港价
|
5月3日
|
东方特钢
|
20#
|
+30
|
4330
|
含税常州西港价
|
5月4日
|
东方特钢
|
20#
|
+20
|
4350
|
含税常州西港价
|
5月11日
|
淮钢
|
20#
|
+50
|
4420
|
含税贴息5.2‰
|
5月11日
|
中天钢铁
|
20#
|
+50
|
4400
|
承兑贴息率5.3‰
|
5月11日
|
长强钢铁
|
20#
|
+50
|
4350
|
含税
|
5月14日
|
东方特钢
|
20#
|
+10
|
4360
|
含税常州西港价
|
5月17日
|
东方特钢
|
20#
|
+10
|
4370
|
含税常州西港价
|
5月21日
|
淮钢
|
20#
|
-
|
4420
|
含税贴息5.2‰
|
5月21日
|
中天钢铁
|
20#
|
+50
|
4450
|
承兑贴息率5.3‰
|
5月21日
|
长强钢铁
|
20#
|
+50
|
4400
|
含税
|
5月26日
|
东方特钢
|
20#
|
-30
|
4340
|
含税常州西港价
|
5月27日
|
东方特钢
|
20#
|
+50
|
4390
|
含税常州西港价
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备注:由于厂家挂牌价格和市场销售价格差异,请同时参考每日各地管坯行情(单位:元/吨,现款)。
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
三、管厂情况
5月份无缝管市场价格整体持平,管厂价格持续坚挺。山东地区无缝管厂出厂价本月价格波动较小,价格从月初的4800元/吨经历小幅下跌之后继续以4800元/吨收尾。截止发稿时山东热轧基价仍在4800元/吨,并且在青岛峰会影响下部分管厂限产、停产现象较为普遍,价格有一定的上涨趋势。虽然在原料及环保因素影响下,价格有一定的坚挺基础,但是5月30日山东某大型无缝管厂159连轧机组试轧成功,并且下个月还有几个管厂新的无缝管生产线即将运行,下游需求表现不佳,相互矛盾作用下,故6月份的无缝管市场行情仍旧有很大的不确定因素。5月份江苏地区某无缝管厂自月初涨80-100元/吨之后价格持续坚挺,截止发稿时出厂价格又上涨100元/吨,管厂订单相对充足,挺价意愿较浓,暂无降价打算。
国有钢管厂而言,由于非普管订单相对饱和,大环境下,无明显降价出货必要,本月价格持续坚挺。
对于5月份的无缝管情况,原料价格坚挺,累计涨幅在110元/吨左右,管厂出厂价格根据自身情况小幅拉涨,价格基本维持在月初水平,贸易商近期补货意愿并不明显,常规补库为主,现在即将迎来往年常规淡季,故6月份无缝管市场或前稳后弱的走势演绎。
四、市场展望
5月份无缝管价格重心下移,市场成交量逐步下滑,价格松动现象较多。月底虽有环保及上合峰会停限产等利好,但管厂出货压力依旧较大。
首先,青岛上合峰会对无缝管影响更多的体现在运输环节,禁行、限行等造成运输流程延长,但对成交影响较小,商家报价暗降现象较多。且此次停限产时间较多,市场蓄水池作用明显。
其次,管厂方面看,山东地区新增连轧机组较多,在淡季需求普遍不佳情况下面临更多考验;江苏地区管厂订单较足,挺价意愿较强。而市场方面,贸易商保守操作,有意降低库存。
综合来看,5月份众多政策影响下市场反映稍显平淡,库存得到一定消化,6月份利空交织,无缝管价格或高位震荡趋弱运行。