2019年末将至，回顾近几年钢铁市场，随着供给侧改革的深入推进，钢铁行业在不断剔除落后产能之后，供需状况得到明显改善，市场量价齐升，钢铁企业效益也明显好转，行业逐渐走出了此前的低迷状态。今年以来，随着行业有效产能的不断增加及环保限产常态化，题材炒作的热度似乎有所下降，价格运行趋于平稳。
进入2019年，钢铁行业似乎已经进入新常态，无论从价格还是供需基本面来看，均发生了一些新的转变：环保限产常态化、行业利润逐步收窄、贸易商遭遇“生存危机”、品牌竞争白热化等等。焊管（直缝焊管，下同）作为钢铁领域的小品种，今年以来变化尤为明显，笔者将从价格、原料、产能及品牌竞争等方面盘点今年焊管市场的新变化。
一、价格趋于平稳
2016-2019年的焊管市场，价格运行似乎呈现四季变化的特征，2016年似春天般生机勃勃，2017年如夏季般狂热躁动，2018年如秋季般沉稳内敛，2019年如冬天般静默冷清，这也是供给侧改革给钢铁行业带来的周期性表现。
回顾前两年焊管价格运行情况，对比今年国内焊管行情，主要体现在两方面变化，一方面是价格变化频率由快到慢的转变，另一方面是价格变化幅度由大到小的转变。
具体来看，近三年以来，焊管价格涨跌幅度每吨超过200元的月份，2017年全年有11个月，仅春节期间价格无明显波动，到2018年全年降为4个月，而2019年截至目前没有任何一个月涨跌幅超过200元/吨，可见目前国内焊管价格波动十分微弱，市场活力明显下降；从年内振幅来看，焊管价格全年振幅由2017年的1293元/吨，到2018年全年振幅596元/吨，再到今年截至目前的年内振幅244元/吨，振幅出现大幅收窄。整体看来，2017-2019年国内焊管价格变化由大波段、高频率逐步转化到小波动、低频率的运行。
图1：近年来焊管4寸*3.75mm全国均价对比（单位：元/吨）
数据来源：钢联数据
二、卷带差长期倒挂 原料选择出现转移
热卷和带钢作为同类产品，均可作为焊管加工的原材料。长期以来，焊管原料以带钢为主，热卷为辅，带钢在焊管生产加工领域充当主要角色，一方面带钢生产门槛较低，短流程轧材企业可以灵活排产，焊管厂原料可以得到充分保障，而热卷生产企业多为长流程大钢厂，在资源稀缺的情况下，货源往往得不到保障；另一方面，由于热卷材质及轧制工艺优于带钢，热卷的生产成本往往高出带钢200元/吨以上，因此，在成本制约的前提下，焊管生产企业往往优先选择带钢作为原料。
正常情况下卷带差在200-400元左右属较合理区间，但今年下半年以来，热卷与带钢价差出现明显倒挂，带钢价格反而长期高出热卷50-100元/吨，这让焊管生产企业在原料采购上出现向热卷的偏移，虽然热卷宽度较大，不便直接加工，但减去裁剪成本后仍低于带钢成本，且材质更优，生产出的焊管产品在市场更具吸引力，因此多数大型焊管生产企业在今年下半年选择热卷替代带钢作为原料。
为何出现明显的卷带倒挂？笔者认为有以下两大原因。其一，作为我国带钢生产基地，唐山地区长期受到环保限产影响，当地的带钢生产企业产量明显下降，且在原料钢坯价格的制约下，价格居高难下，因此带钢价格在下跌过程中有较大的抗跌性；其二，由于热卷广泛用于加工制造业领域，今年以来国内经济面临较大的下行压力，长期的制造业不景气导致制造业领域用钢量下滑，需求疲软的情况下，热卷价格表现更为弱势。
图2：天津市场热轧板卷3.0mm与带钢232*2.5mm价格对比（单位：元/吨）
数据来源：钢联数据
三、有效产能增加 产能新增放缓
焊管生产工艺较为简单，行业门槛较低，生产机组几乎无需更新换代，淘汰产能少之又少，因此，近年来焊管产能逐步增长，主要新增机组多为219mm以下高频直缝焊接钢管机组，据测算，目前219mm以下直缝焊管产能不低于4000万吨。
众所周知，经历了前几年的黄金发展期，国内大型焊管生产企业无一不摩拳擦掌，试图快速抢占全国市场。在布局全国市场上，京华日钢控股集团开下先河后，近几年国内其他焊管生产企业也开始跑马圈地，2017年以来，友发陕西韩城300万吨产能焊管生产项目及正大在山西建设的山西侯马200万吨焊管生产项目陆续宣布建设，但从建设到如今投产，建成产能大打折扣，实际产量投产产能仅为最初设计的1/5左右，可见目前管厂新增产能的前景并没有想象当中的乐观，但从另一角度来看，布局国内蓝海市场的战略仍是管厂做出地区影响力的最有效方式之一。
四、产品竞争升级 品牌竞争格局逐步形成
产品逐渐升级，发展高附加值产品是行业发展的必由之路。近年来，随着国家各项工程监管趋严，对管材性能要求也发生了变化，镀锌管以其优异的抗腐蚀性逐步取代普通焊管的地位，镀锌管与焊管的使用占比也逐渐发生变化，与此同时，钢塑管、涂塑管等其他高附加值产品市场的竞争开始白热化，生产此类产品的机组也不断建成投产。
焊管因其生产工艺简单，产品附加值较低，流通市场焊管产品同质化严重，品牌之间价格及品质几乎无差别，如今的焊管市场竞争，往往体现在其升级产品镀锌管上。
目前镀锌管市场各大品牌的竞争，往往以价格竞争作为切入点，厂家打入一个地区市场，通常需要给予当地代理极大的补贴，也便是目前互联网市场最流行的“烧钱模式”，而“烧钱模式”下的竞争无疑是“有钱人”之间的竞争，因此在此竞争模式下，地方性的小管厂生存空间大大受到挤压，逐步被边缘化，进而使得他们不得不避开与其竞争的产品，转而发展其他品类管材，如方矩管、镀锌带管等。
如今的国内镀锌管品牌竞争格局逐步形成，目前全国市场主要流通资源多以友发、京华、正大、君诚、利达、天创等几大管厂为主。经测算，以上管厂在国内流通的镀锌管资源在全国市场占有率超过80%，经过近几年的品牌竞争与发展，品牌之间各自的竞争优势逐步体现，但同一品牌地区间的影响力存在较大差异。
提高产品质量、建立品牌认可度是夯实市场地位的保障。在镀锌300克新国标实施以来，在标准化的指导下，市场各大焊管生产企业只有不断提高产品标准，完善售后服务体系，提高市场口碑，以合理的定价才能赢得市场认可，单纯靠价格优惠政策切入市场，扰乱市场正常竞争秩序，往往会带来很多后遗症。