Mysteel无缝管研究小组针对国庆期间无缝管供应情况进行调研,计划从近三年的供应数据对比来观察供应端目前所处水平。
从2020年-2022年节后供应同比情况来看,2021年除原料库存量意外,其他例如周产量、产能利用率、开工率、厂内库存同比都呈现下降;2022年产量、产能利用率、厂内库存呈现同比增加,开工率、原料库存量呈现下降。
表1:2020-2022年节后无缝管供应同比情况(单位:万吨)
调研指标 |
2020年 |
2021年 |
2022年 |
2021年同比 |
2022年同比 |
周产量 |
33.94 |
27.22 |
32.80 |
-6.72 |
5.58 |
产能利用率 |
73.21% |
59.15% |
72.18% |
-14.06% |
13.03% |
开工率 |
79.23% |
66.39% |
60.83% |
-12.84% |
-5.56% |
厂内库存 |
65.49 |
56.04 |
70.70 |
-9.45 |
14.66 |
原料库存量 |
29.04 |
35.05 |
31.90 |
6.01 |
-3.15 |
数据来源:钢联数据
从2020年-2022年节前节后供应变化情况来看,由于节日期间存在部分企业停产检修的情况,节后普遍供应都会下降,而库存则呈现上升。但从今年的数据来看,供应下降的幅度处于3年中间水平,而库存增量处于最高水平。
表2:2020-2022年节前、节后供应变化情况(单位:万吨)
调研指标 |
周产量 |
产能利用率 |
开工率 |
厂内库存 |
原料库存量 |
2020年节前 |
37.70 |
81.32% |
82.31% |
63.29 |
36.94 |
2020年节后 |
33.94 |
73.21% |
79.23% |
65.49 |
29.04 |
变化幅度 |
-3.76 |
-8.11% |
-3.08% |
2.2 |
-7.9 |
2021年节前 |
27.90 |
60.63% |
68.03% |
55.78 |
34.47 |
2021年节后 |
27.22 |
59.15% |
66.39% |
56.04 |
35.05 |
变化幅度 |
-0.68 |
-1.48% |
-1.64% |
0.26 |
0.58 |
2022年节前 |
32.82 |
71.31% |
59.84% |
70.74 |
31.85 |
2022年节后 |
31.26 |
67.93% |
58.20% |
73.50 |
32.94 |
变化幅度 |
-1.56 |
-3.38% |
-1.64% |
2.76 |
1.09 |
数据来源:钢联数据
从Mysteel针对14家主流无缝管生产企业节日期间供应变化来看:多数企业维持正常生产,产能利用率在75%以上;但少部门企业产能利用率也表现不佳,停产情况较多。节日期间14家调研企业仅有一家有节日检修;节日期间的订单表现普遍一般,少部分企业订单情况较好;从节后库存水平来看,14家企业中多数企业库存水平稳中有升,样本中仅1家企业库存有所下降。
表3:14家主流企业国庆期间供应端变化
钢厂 |
目前产能 |
目前开工率 |
节日期间是否 |
节日期间订单 |
节后库存水平变化 |
A管厂 |
95.59% |
100.00% |
否 |
较好 |
上升 |
B管厂 |
63.33% |
80.00% |
否 |
一般 |
持平 |
C管厂 |
79.66% |
100.00% |
否 |
较好 |
持平 |
D管厂 |
104.29% |
100.00% |
否 |
一般 |
上升 |
E管厂 |
64.31% |
75.00% |
否 |
一般 |
上升 |
F管厂 |
78.21% |
66.67% |
否 |
一般 |
上升 |
G管厂 |
90.96% |
100.00% |
否 |
一般 |
持平 |
H管厂 |
91.54% |
100.00% |
否 |
一般 |
持平 |
I管厂 |
67.37% |
25.00% |
是 |
一般 |
持平 |
J管厂 |
24.77% |
50.00% |
否 |
一般 |
持平 |
K管厂 |
84.73% |
100.00% |
否 |
一般 |
上升 |
L管厂 |
104.29% |
100.00% |
是 |
一般 |
上升 |
M管厂 |
81.94% |
100.00% |
否 |
一般 |
上升 |
N管厂 |
37.78% |
45.45% |
否 |
较好 |
下降 |
合计(平均) |
76.34% |
83.01% |
多数没有计划 |
订单情况稳中向好 |
普遍同比偏高 |
数据来源:钢联数据
综上所述:2022年节日期间无缝管生产企业检修较少,目前库存水平偏高,整体供应水平维持在三年中中等水平,供应端订单情况表现稳中向好。