概述：回顾7月唐山钢材市场价格整体呈现强势上涨势头。随着平控限产政策落地，唐山焊管市场处于供需紧平衡状态，但下游对高价资源认可度较低，管企出货面临压力，但随着价格不断上涨，下游用户进阶恐高触点，并逐渐从抵触开始被动接受高价格。
8月初，市场前期检修高炉及产线陆续复产，叠加淡旺季转换，市场对于本月相对看好，但暴雨来袭，多地市场惨遭“荼毒”，多地工地难以正常开工运转，需求进一步收窄。随着市场利好消息逐步被消耗，叠加需求不佳，钢材价格开始回落。
目前影响唐山市场焊管价格的几点因素：
宏观面消息
中钢协提出进一步优化已有期货品种制度、审慎推进相关新品种上市、取消夜盘交易、加强期现货跨部门联合监管等建议。
8月我国南北多地洪涝灾害风险较高；有2-3个台风登陆或明显影响我国；台风杜苏芮过境后，我国多数地区受到不同程度影响。财政部、水利部紧急下达15亿元水利救灾资金，支持受灾地区做好水利水毁设施修复工作。
受台风天气影响，多地市场工地开工受阻，需求进一步缩减。
产业链消息
1、富力地产及下属子公司有两笔金额达到1000万元的商票为逾期状态，前述商票逾期金额合计为3072.74万元。
2、碧桂园公告预期上半年度净亏损约人民币450亿元至550亿元。预计净亏损主要是由于房地产行业销售下行的影响，导致房地产业务结转毛利率下降，物业项目减值增加；以及外汇波动造成预期净汇兑损失所致。
3、2023年7月，全国247家钢厂高炉铁水产量7550.2万吨，环比6月增加229.8万吨，全国粗钢产量9304.0万吨，环比6月增加337.3万吨，包括螺纹钢等14类钢材品种，钢材合计产量10355.6万吨，环比6月增加184.1万吨，同比增加952.4万吨。
通过以上消息我们可以看出，房地产未知隐患仍在，短期内或难有改善。目前钢材出口难有增量，国内需求不见改善，但粗钢产量环比增加的情况下，或呈现供强虚弱的格局，为了避免供应过量导致钢价支撑不足，后期平控仍将是主旋律之一。
综上所述，目前8月限产逻辑尚未走完，但在无具体利好政策下，强预期已经降温。下游对于高价接受度减弱。宏观面、政策面较难助力成品钢相对坚挺，因此8月份限产逻辑维持，中下旬或存在一轮修复性反弹空间。但整体来看，美联储年内降息概率较低，国外宏观环境短期也难有改善，且国内环境改善尚需时间，导致后期需求释放缓慢，叠加带钢市场期现套保资源释放，产业链负反馈或将延续，对价格形成压制，市场风险加大。市场参与者应时刻关注政策落地情况以及突发事件对钢材价格的影响，谨慎操作。